“華為禁令”或拖慢中國建設5G的腳步-ESG跨境

本月，中國政府向三家電信運營商和一家有線電視網(wǎng)絡發(fā)放商業(yè)牌照，以推出下一代移動互聯(lián)網(wǎng)，再次彰顯中國想要成為首個5G超級大國的決心。

圍繞5G的競爭已經(jīng)成為美中關系緊張的焦點，因為中國有可能超越美國，率先建立起能夠?qū)崿F(xiàn)從即時電影下載到自動駕駛汽車等各類場景的網(wǎng)絡。

摩根大通(JPMorgan)電信分析師魏子清(Michelle Wei)表示，頒發(fā)牌照的決定是在營造聲勢，旨在“向全世界傳遞一個信息，即中國有能力推進5G，同時也是為了激勵國內(nèi)供應鏈的參與者”。

但分析師和業(yè)內(nèi)人士警告說，中國部署5G的步伐可能將比政府希望的要慢。

他們表示，5G的發(fā)展將受到美國針對中國最大的電信設備制造商華為(Huawei)的出口禁令以及同樣困擾其他地方5G發(fā)展的問題的制約，這些問題包括：遲遲達不成一致標準、缺乏商業(yè)應用，以及全球供應鏈的分裂。

華為是中國的5G主力供應商，布魯塞爾智庫——歐洲國際政治經(jīng)濟中心(ECIPE)主任霍素克?李-牧山浩石(Hosuk Lee-Makiyama)估計，在中國移動(China Mobile)第一階段部署5G的40個城市中，華為將贏得其中37個城市的招標。

他說，四分之三的城市只招標一家供應商，因此在中國最大移動運營商的招標中，華為贏得了很大的份額。他補充說：“外國供應商很可能被排除在外，或者只是被給予象征性的份額?！?/p>

但華為被禁止購買美國公司以及依賴美國技術的非美國公司的零部件，這將嚴重阻礙其提供5G的能力。

分析師們估計，華為儲存了足夠多的零部件，而且許多相關許可協(xié)議將持續(xù)到今年年底。

但在那之后，它很可能在獲得功率放大器和電子設計自動化工具方面遇到困難，前者目前由美國的思佳訊(SkyWorks)和Qorvo提供，后者由美國軟件和系統(tǒng)設計公司Cadence等制造。

中興通訊(ZTE)和大唐電信(Datang Telecom)等中國的其他電信設備供應商雖然在4G網(wǎng)絡占據(jù)了很大份額，但在5G領域遠遠不如華為先進。

杰富瑞(Jefferies)的電信分析師李裕生(Edison Lee)表示，如果華為無法供貨，中國電信公司不太可能換供應商，這意味著5G推出計劃可能會受到阻礙。

“中國的電信公司如果不能從華為和中興購買設備，他們會使用諾基亞(Nokia)和愛立信(Ericsson)的產(chǎn)品嗎?我認為不會，因為推出5G的一個原因是發(fā)展國內(nèi)供應鏈?！?/p>

盡管如此，歐洲公司仍然希望贏得更多業(yè)務。一位了解歐洲供應商想法的高管表示：“在中國，非中資企業(yè)的4G市場份額低于它們在世界其他地區(qū)的市場份額。業(yè)內(nèi)人士一直關注的是為什么會出現(xiàn)這種情況?！?/p>

在中國電信基礎設施部件的整個市場上，諾基亞和愛立信的份額之和估計在11%至15%之間，低于它們在全球占據(jù)的市場份額。這在一定程度上反映了長期以來中國在國內(nèi)支持其國家冠軍企業(yè)的努力。

分析師警告說，對中國電信運營商本身來說，依賴華為未必是好事，因為如果華為無法發(fā)貨，可能會使得它們不得不四處尋找設備。

香港的一位電信分析師表示，“與華為沒有受到禁令的情況相比，運營商可能會在網(wǎng)絡規(guī)劃方面更加保守?！?/p>

該分析師補充說，中國電信行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)——中國工業(yè)和信息化部(MIIT)在發(fā)放牌照時沒有界定“商業(yè)”規(guī)模，為那些不愿推進5G的運營商留下了很大的回旋余地。

作為中國最大的兩家移動運營商，中國移動和中國聯(lián)通(China Unicom)號稱今年內(nèi)將在40個城市開通某種水平的5G服務，但5G推出方面的支出和速度可能沒有預期的那么多和快。

他們計劃架設的信號傳播基站的數(shù)量很少——總的來說，三家國有運營商計劃今年部署大約10萬個基站，而美國國防部估計，中國目前有大約35萬個可運營的5G基站。

摩根大通估計，相比之下，運營商在4G建設期間每年部署的基站數(shù)量達到100萬個，每年的資本支出在1500億元人民幣(合218億美元)到1900億元人民幣(276億美元)之間。

預計電信運營商在5G上的支出將低于4G推出時的支出。

市場研究公司IDC預測，今年中國電信運營公司對5G的年度投資將達到300億元人民幣至400億元人民幣，2020年將達到1000億元人民幣，2021年將達到1500億元人民幣。

IDC的科技行業(yè)分析師崔凱表示，“我們認為5G網(wǎng)絡的發(fā)展將比4G慢得多，這將是一條斜線，而不是陡升的線。除地緣政治問題外，5G的最大挑戰(zhàn)是缺乏清晰的利潤計劃，”他補充說，“運營商保持謹慎，試圖找出5G的商業(yè)價值?！?/p>

中國移動去年的營業(yè)收入下滑，歸屬股東的凈利潤微升3%至1178億元人民幣，政府降低消費者數(shù)據(jù)成本的政策對其收入造成了進一步壓力。

但是，不只是中國缺乏清晰的5G回報路徑。

一位資深電信行業(yè)顧問問道：“5G的商業(yè)理由是什么?沒有人能回答這個問題。”

那些看好5G的人表示，未來幾年，道路、家庭和工廠的數(shù)十億聯(lián)網(wǎng)設備將產(chǎn)生對更快速度的需求，從而為運營商帶來更多的收入。但這可能需要5年時間才能讓運營商的巨額投資開始收獲回報。

花旗銀行(Citibank)分析師劉斌表示，一個可能的解決方案是“4.5G”網(wǎng)絡，它比4G更快，可以比5G更快地推出。

他說：“我從中國供應鏈得到的反饋是，如果(針對華為的出口禁令繼續(xù)存在)，中國可能會重新考慮其技術發(fā)展路徑。”

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