跨境電商行業(yè)銀行授信策略探討-ESG跨境

鑒于跨境電子商務(wù)行業(yè)快速發(fā)展，銀行必須順應(yīng)電子商務(wù)行業(yè)金融服務(wù)需求，同時(shí)跨境電商行業(yè)客戶具有“輕資產(chǎn)”、“三流合一”等特點(diǎn)，決定其金融需求與眾不同。銀行參與跨境電商金融服務(wù)，實(shí)質(zhì)上包括兩部分，一是提供各類支付結(jié)算類服務(wù)，如開戶結(jié)算、賬戶管理、轉(zhuǎn)賬匯款、繳費(fèi)支付、投資理財(cái)、銀行卡、在線收付款、在線結(jié)售匯等;二是信貸支持，如貸款、在線貿(mào)易融資、在線供應(yīng)鏈融資等。下面就銀行對(duì)跨境電商客戶授信策略作簡(jiǎn)要探討。

銀行授信策略原則上應(yīng)根據(jù)客戶在跨境電商產(chǎn)業(yè)鏈所處地位、所提供服務(wù)、信貸資金用途、還款來源等提供風(fēng)險(xiǎn)可控的信貸產(chǎn)品。

平臺(tái)類客戶融資管理尚處于摸索階段，在行業(yè)劃分、信用評(píng)級(jí)和授信管理等方面亟待突破。諸如天貓國(guó)際、亞馬遜、全球速賣通等純電商平臺(tái)，其盈利模式為向買賣雙方提供信息發(fā)布和撮合交易服務(wù)，并收取一定服務(wù)費(fèi)，不涉及貨物交易，具有前期投入大、輕資產(chǎn)等特質(zhì)。

平臺(tái)類企業(yè)資金需求主要為前期平臺(tái)建設(shè)投入以及日常維護(hù)費(fèi)用，除前期平臺(tái)建設(shè)可能需要較大資金投入外，一般不需要融資;同時(shí)評(píng)級(jí)時(shí)如采用傳統(tǒng)批發(fā)類客戶評(píng)級(jí)模型，評(píng)級(jí)結(jié)果不符合現(xiàn)有準(zhǔn)入條件，需進(jìn)行契合跨境電商客戶特征進(jìn)行信用評(píng)級(jí)模板的改造和創(chuàng)新。如平臺(tái)建設(shè)需要融資，鑒于不確定因素較多，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大，而且從目前行業(yè)現(xiàn)狀看，亞馬遜、天貓國(guó)際等平臺(tái)由于介入早，已處于行業(yè)壟斷地位，后入者欲虎口奪食會(huì)非常困難，應(yīng)慎重介入;如確需信貸支持，首選股東背景強(qiáng)大，資金實(shí)力雄厚行業(yè)龍頭企業(yè);同時(shí)要分析平臺(tái)撮合交易量、服務(wù)費(fèi)規(guī)模、資金用途等，關(guān)鍵是能否實(shí)現(xiàn)平臺(tái)現(xiàn)金流控制，即服務(wù)費(fèi)收入能夠控制和監(jiān)管;額度上應(yīng)控制在總投資50%以內(nèi)，股東自有資金投入不低于總投資50%;同時(shí)鑒于跨境電商平臺(tái)具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)特征，一旦投資失敗將血本無歸，故風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施將非常重要，原則上應(yīng)優(yōu)先選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)抵質(zhì)押，第三方保證企業(yè)選擇應(yīng)慎之又慎，原則上不考慮。

跨境電商企業(yè)，是跨境電商行業(yè)中規(guī)模龐大的主體，業(yè)內(nèi)并無明確的判定標(biāo)準(zhǔn)與統(tǒng)計(jì)口徑，其在銀行辦理業(yè)務(wù)的流程和方式也與傳統(tǒng)進(jìn)出口企業(yè)無明顯差別，其實(shí)質(zhì)上是商貿(mào)批發(fā)零售企業(yè)，一般具有盈利不穩(wěn)定、資金難以監(jiān)管等風(fēng)險(xiǎn);一般企業(yè)融資需求具有“短、小、頻、急”特點(diǎn);行業(yè)、客戶、產(chǎn)品準(zhǔn)入可參照零售批發(fā)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。以建行為例，建總行2016年下發(fā)《中國(guó)建設(shè)銀行零售行業(yè)授信工作方法》，根據(jù)不同類型零售企業(yè)商業(yè)模式的特點(diǎn)，將零售企業(yè)劃分為四大基本類型和五大衍生類型，共9類，并分別建立評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，提出相應(yīng)的產(chǎn)品配置建議。

在企業(yè)授信總量測(cè)算上，針對(duì)多數(shù)零售企業(yè)輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，以現(xiàn)金流為基礎(chǔ)核定承債限額。但目前銀行對(duì)零售批發(fā)零售企業(yè)行業(yè)、客戶、產(chǎn)品等政策上限制較多，信用評(píng)級(jí)等級(jí)普遍較低，一般信貸審批較難通過。

對(duì)大中型電商客戶，風(fēng)險(xiǎn)上應(yīng)把握兩方面：

一是企業(yè)是否具有核心競(jìng)爭(zhēng)力。有一句很經(jīng)典的話：過去零售業(yè)最貴的是地段，現(xiàn)在最貴的是流量，未來最貴的是鏈接。目前對(duì)跨境電商企業(yè)而言，產(chǎn)品、流量、物流是體現(xiàn)電商競(jìng)爭(zhēng)力核心三要素，具體包括旗下平臺(tái)注冊(cè)用戶數(shù)量、在線產(chǎn)品SKU數(shù)量、月均活躍用戶數(shù)、重復(fù)購(gòu)買率、流量轉(zhuǎn)化率等指標(biāo)。

二是能否控制企業(yè)銷售回款現(xiàn)金流，這其實(shí)是與所有信貸客戶管理要求一致，企業(yè)現(xiàn)金流量如果能被我們持續(xù)跟蹤、掌控，企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞就能被我們獲悉，便于我們及時(shí)調(diào)整信貸策略，防控化解風(fēng)險(xiǎn)。

三是優(yōu)先選擇線上、線下加物流融合在一起新零售企業(yè)，其代表未來電商企業(yè)新趨勢(shì)，具有較強(qiáng)生命力。

跨境電商企業(yè)數(shù)量龐大，是銀行金融服務(wù)不可或缺客戶群體。對(duì)如何服務(wù)跨境電商企業(yè)，目前各家銀行推出不少產(chǎn)品，如華夏銀行“電商貸”、建行“善融e貸”、招商銀行“閃電貸”、廣發(fā)銀行“流水貸”等，信貸審批核心是依托大數(shù)據(jù)，通過與掌握電商核心數(shù)據(jù)的第三方公司合作方式，通過強(qiáng)化準(zhǔn)入、線下調(diào)查、交叉驗(yàn)證、數(shù)據(jù)適時(shí)采集與跟蹤等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，注重便捷、時(shí)效、小額，基本以信用為主，隨借隨還，年化利率一般為8%-9%，上浮較多，但比較網(wǎng)商銀行電商貸款(年化利率在10%以上)、銀行信用卡(年化利率高達(dá)18%)仍具有利率優(yōu)勢(shì)，但從整體看，銀行仍無法與擁有大數(shù)據(jù)支持的網(wǎng)商銀行競(jìng)爭(zhēng)。

如2017年建行浙江省分行擬創(chuàng)新產(chǎn)品“跨境電商企業(yè)訂單貸”，重點(diǎn)支持跨境電商出口項(xiàng)下境內(nèi)生產(chǎn)備貨融資需求，放貸審核核心是借款人在跨境電商平臺(tái)的交易流量記錄和收匯流水記錄。但缺點(diǎn)是未能實(shí)現(xiàn)線上自動(dòng)審批、自動(dòng)放款，貸款時(shí)效性、簡(jiǎn)便性不足，且不能實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，最終該信貸產(chǎn)品認(rèn)知度、規(guī)模度、風(fēng)險(xiǎn)可控性有待推出后經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)。

在“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮下，銀行應(yīng)大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融。按京東金融官方數(shù)據(jù)，截止2017年3月，京東供應(yīng)鏈金融已累計(jì)服務(wù)超過10萬家企業(yè)，累計(jì)提供2500億元貸款。供應(yīng)鏈金融的最大優(yōu)勢(shì)是通過電商平臺(tái)快速獲取供應(yīng)鏈內(nèi)部交易和資金鏈核心數(shù)據(jù)，掌握供應(yīng)鏈融資過程中的物流、商流、信息流、資金流，通過大數(shù)據(jù)應(yīng)用，準(zhǔn)確判斷借款企業(yè)還款能力，解決金融核心業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)判斷和定價(jià)問題。與傳統(tǒng)金融相比，供應(yīng)鏈金融不再單純看貸款企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等靜態(tài)數(shù)據(jù)，而是對(duì)企業(yè)的動(dòng)態(tài)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，將貸款風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

但銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)必須解決“互聯(lián)網(wǎng)+”問題，必須讓融資企業(yè)在線上完成自助申請(qǐng)貸款，平臺(tái)實(shí)時(shí)審批，自動(dòng)放款，自動(dòng)還款。阿里小貸、京東“京保貝”供應(yīng)鏈金融迅速發(fā)展得益于業(yè)務(wù)全部通過“互聯(lián)網(wǎng)+”實(shí)現(xiàn)。銀行通過與電商平臺(tái)合作應(yīng)該是不錯(cuò)選擇。

因提供服務(wù)不同，應(yīng)結(jié)合提供服務(wù)類型，費(fèi)用如何收取、何時(shí)點(diǎn)收取，服務(wù)是否有競(jìng)爭(zhēng)力、是否壟斷、資金用途等具體分析，根據(jù)需求配置合適信貸產(chǎn)品，客戶、產(chǎn)品準(zhǔn)入可參照所屬行業(yè)，但核心依然是能否掌控企業(yè)信息流、物流、現(xiàn)金流。

對(duì)各類服務(wù)中介企業(yè)，目前金融需求主要集中在備付金托管、貨幣匯兌、資金清算和投資理財(cái)?shù)确矫?。?duì)目前具備一定規(guī)模、與大型電商平臺(tái)有穩(wěn)定合作基礎(chǔ)、服務(wù)量較大、具有穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金回款中介服務(wù)企業(yè)可給予與經(jīng)營(yíng)相匹配信貸支持。如某行給予信貸支持連連銀通電子支付有限公司，作為支付規(guī)模同行業(yè)第四，跨境支付清算業(yè)務(wù)同行業(yè)第一跨境電商服務(wù)企業(yè)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為提供第三方支付渠道及跨境業(yè)務(wù)清算支付服務(wù)，其盈利模式為支付通道手續(xù)費(fèi)?；跐M足服務(wù)客戶需求，將結(jié)算資金支付從T+N變?yōu)門+0(前提是銀行已確認(rèn)付款，交易糾紛與公司付款無關(guān))，從而產(chǎn)生備付金墊付需求，因備付金不足進(jìn)而產(chǎn)生臨時(shí)信貸資金需求;因跨境支付清算業(yè)務(wù)產(chǎn)生非融資性保函需求;該行給予法人賬戶透支額度和非融資性保函額度給予支持，較為切合客戶實(shí)際需求。

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